ตราสารหนี้ระยะสั้น 

• มีอายุไถ่ถอนไม่เกิน 1 ปี
• มีสถาพคล่องสูง ขายคืนง่าย
• ผู้ออกตราสารมีฐานะทางการเงินดี
• มีความผันผวนไม่รุนแรง

ตัวอย่างตราสารหนี้ระยะสั้น

• • ตั๋วเงินคลัง
  • บัตรเงินฝากที่เปลี่ยนมือได้
  • ตั๋วพาณิชย์ เช่น ตั๋วสัญญาใช้เงิน, ตั๋วแลกเงิน

ตราสารหนี้ระยะยาว

• มีอายุมากกว่า 1 ปี
• มีการระบะชื่อผู้ออก, ราคาตรา, วันครบกำหนดไถ่ถอน, อัตราดอกเบี้ย, งวดการจ่ายดอกเบี้ย

ตัวอย่างตราสารหนี้ระยะยาว

• • ตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลเรียกว่า พันธบัตร มีความเสี่ยงต่ำเพราะผู้ออกคือรัฐบาลหรือรัฐวิสาหกิจ เช่น พันธบัตรรัฐบาล เช่น พันธบัตรเพื่อการลงทุน, พันธบัตรเพื่อการกู้ยืม, พันธบัตรออมทรัพย์
  • พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ มีแบบที่กระทรวงการคลังค้ำประกันและไม่ค้ำประกัน
  • พันธบัตรภาครัฐอื่นๆ เช่น พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย

ความเสี่ยงในการลงทุน

• ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ (Credit Risk) กรณีที่ผู้ออกตราสารนี้จะไม่จ่ายเงินคืนให้กับผู้ลงทุนตามกำหนดที่แจ้งไว้ (ตั๋วเงินคลังหรือพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดย ออกโดยกระทรวงการคลัง มีความเสี่ยงประเภทนี้น้อยกว่าหุ้นกู้ที่ออกโดยเอกชน)
• ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk)  ตราสารหนี้เป็นตราสารที่จ่ายดอกเบี้ยให้แน่นอน แต่ถ้าดอกเบี้ยของธนาคารเปลี่ยนแปลงราคาของตราสารหนี้ก็จะเปลี่ยนแปลงไปด้วยในทิศทางตรงกันข้าม
• ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่อง (Liquidity Risk) คือไม่สามารถขายตราสารหนี้ในราคาและเวลาที่ต้องการได้

ผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้

1. กำไร/ขาดทุน จากการลงทุนในตราสารหนี้
2. เงินที่ได้จากดอกเบี้ยรับ
3. เงินได้จากส่วนลดหน้าตั๋ว

คำศัพย์เกี่ยวกับราคาตราสารหนี้

• Premium Bond : อัตราผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนต้องการ น้อยกว่า อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว
  อัตราผลตอบแทนต้องการ (8%) < อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว(10%)
• Par Bond : อัตราผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนต้องการ เท่ากับ อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว
  อัตราผลตอบแทนต้องการ (10%) = อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว(10%)
• Discount Bond : อัตราผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนต้องการ มากกว่า อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว
  อัตราผลตอบแทนต้องการ (12%) > อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว(10%)

5 เหตุผลที่ต้องลงทุนในตราสารหนี้

1. ตราสารหนี้มีความเสี่ยงต่ำ
2. ตราสารหนี้ได้ผลตอบแทนค่อนข้างแน่นอนและสม่ำเสมอ
3. มีการกระจายความเสี่ยงได้มากกว่าลงทุนในหุ้นสามัญหรือฝากเงินธนาคาร
4. สามารถนำไปใช้ในวัตถุประสงค์อื่นได้ เช่น ใช้ค้ำประกันธุรกิจ
5. เก็บเป็นเงินออมหรือมรดกให้ลูกหลานได้

ส่วนประกอบที่สำคัญในตราสารหนี้

1. มูลค่าที่ตราไว้ (Par Value) -> หน่วยละ 1,000 บาท
2. อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว (Coupon Rate) -> อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 2.36 ต่อปี
3. งวดการจ่ายดอกเบี้ย  (Coupon Frequency) -> ชำระดอกเบี้ยทุกๆ 6 เดือน
4. วันหมดอายุหรือวันครบกำหนดไถ่ถอน (Maturity Rate) -> ครบกำหนดไถ่ถอน พ.ศ. 2565
5. ชื่อผู้ออก (Issuer) -> ธนาคารออมสิน
6. ประเภทของตราสารหนี้ -> หุ้นกู้ชนิดระบุชื่อ
7. ข้อสัญญา (Convenants)

การลงทุนตราสารหนี้ทางตรง ผ่านตลาดรอง (TBX)

1. เปิดบัญชีซื้อขายกับโบรกเกอร์
2. ส่งคำสั่งซื้อขายผ่านโบรกเกอร์
   • ระบบ AOM : ไม่เกิน 10,000 หน่วย
     หรือ 10,000,000 บาท
   • ระบบ Trade Report : เกิน 10,000 หน่วย
     หรือ 10,000,000 บาทขึ้นไป
3. โบรกเกอร์แจ้งยืนยันผลการสั่งซื้อขาย
4. ชำระเงินและรับมอบหลักทรัพย์โดยค่าคอมมิชชั่นไม่เกิน 0.25% (ไม่รวม VAT)

• รายละเอียดเกี่ยวกับการซื้อขายตราสารหนี้ผ่านตลาด TBX
  • เวลาซื้อขาย :  ช่วงเช้า 10.00-12.30 น. ,ช่วงบ่าย  14.30 – 16.30 น.
  • หน่วยการซื้อขาย : 1 หน่วยการซื้อขายเท่ากับตราสารหนี้จํานวน 100 หน่วย
  • ช่วงราคา (spread) : 0.01 บาท
  • มูลค่าการซื้อขายต่อคําสั่งขั้นต่ำ : 100 หน่วย หรือ 100,000 บาทและทวีคูณ 100 หน่วย
  • การส่งมอบและการชําระราคา : T+2

จากที่อ่านรายละเอียดมาทั้งหมดนี้ หลายคนคงจะบอกว่าการลงทุนในตราสารหนี้เป็นเรื่องที่ยาก เพราะมีทั้งคำศัพท์ ความเสี่ยง ผลตอบแทนและการคำนวณที่ต้องศึกษาเยอะไปหมด แต่ผมมีอีกช่องทางสำหรับผู้ที่สนใจลงทุนหรืออมเงินในตราสารหนี้แนะนำ ที่สะดวกกว่า เข้าใจง่ายกว่า รวดเร็วกว่านั่นก็คือ การลงทุนใน “กองทุนรวมตราสารหนี้”

การลงทุนตราสารหนี้ทางอ้อม ผ่านกองทุนรวมตราสารหนี้

หากคุณเป็นคนหนึ่งที่อยากทำประกันชีวิตเพื่อเป็นมรดกไว้ให้คนที่รัก อยากทำประกันสะสมทรัพย์ไว้เพื่อออมเงินหรือลงทุน แต่ประกันชีวิตและประกันสะสมทรัะย์แบบเดิมๆ อาจจะได้ผลตอบแทนไม่ตรงกับที่ต้องการ หรือสำหรับคนที่อยากลงทุนในตราสารหนี้เพราะอยากเป็นเจ้าของกิจการหรือการลงทุนที่ได้ผลตอบแทนมากกว่าเงินฝากแต่ไม่ถนัดเรื่องการซื้อตราสารต่างๆ เช่น ตั๋วเงินคลัง, พันธบัตร หรือหุ้นกู้ของเอกชน สามารถเลือกลงทุนได้ในกองทุนรวมตราสารหนี้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนได้เสนอขายและยังมีผู้จัดการกองทุนบริหารจัดการให้ แต่ถ้าอยากได้ทั้งประกันชีวิตที่คุ้มครองและเราก็ยังสามารถเลือกลงทุนในตราสารหนี้ได้ ขอแนะนำกองทุนรวมตราสารหนี้จากพอร์ตแบบประกันชีวิตควบการลงทุนจากเมืองไทยประกันชีวิตดังนี้ครับ

• กองทุนเปิดเค บริหารเงิน (K Cash Management Fund : K-CASH)
• กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ พลัส (K-FIXEDPLUS-A)
• กองทุนเปิดเค เอเชีย แปซิฟิก บอนด์ (K-APB)
• กองทุนเปิดเค หุ้นกู้ (K Corporate Bond Fund : K-CBOND)
• กองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลคอลเล็คทีฟสมาร์ทอินคัม (KF-CSINCOM)

พอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ของแบบประกันชีวิตควบการลงทุน

• ความเสี่ยงต่ำ : ลงทุนในตราสารหนี้ 80%
• ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ : ลงทุนในตราสารหนี้ 70%
• ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง : ลงทุนในตราสารหนี้ 60%
• ความเสี่ยงสูง : ลงทุนในตราสารหนี้ 40%
• ความเสี่ยงสูงมาก : ลงทุนในตราสารหนี้ 20%

หากสนใจกองทุนรวมตราสารหนี้ที่แนะนำในแบบประกันชีวิตควบการลงทุนจากเมืองไทยประกันชีวิต ติดต่อได้ทางเพจหรือว่าไลน์ได้เลยครับ